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HOME PRIVILEGIA NE IRROGANTO di Mauro Novelli www.mauronovelli.it Il ConsigliO Documento
inserito il 2-1-2008 |
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Il ConsigliO
n° 59 Mifid: attenzione ai questionari di
profilatura. Il raggiro continua Di La Mifid impone a
banche e società di investimento di “profilare” accuratamente il
cliente al fine di individuarne caratteristiche, patrimonio da investire,
cultura finanziaria, propensione al rischio. In funzione delle
peculiarità emerse con la profilatura, si potranno suggerire e/o
acquistare e/o scartare le varie tipologie di titoli offerti sui mercati finanziari. In particolare, le
domande (e le risposte) sulla propensione al rischio impongono dei vincoli
sia alla banca che all’investitore. Tali vincoli possono essere superati
esclusivamente dal cliente attraverso o una revisione della profilatura con
una diversa propensione al rischio, o attraverso l’imposizione alla banca
della mera raccolta di ordini (execution only) con la quale si svincola la
banca da ogni responsabilità sulla qualità dei titoli offerti e
acquistati. E’ evidente la pericolosità della execution only,
soprattutto se suggerita dalla banca quale unica soluzione per “fare un
affare” comprando certi titoli... Si stanno verificando
alcune manovre mascalzonesche miranti ad ingannare la buona fede del
risparmiatore: 1)
Si sottopongono alla
firma del cliente (…una firmetta…) moduli per la profilatura già
precompilati dalla banca con le risposte che ad essa fanno comodo e non quale
risultato di una approfondita indagine/intervista da parte dell’addetto. La documentazione
relativa a casi di questo genere è già stata inviata alla
Consob. 2)
In altri casi,
approfittando del fatto che è l’impiegato ad “aiutare” nella
definizione delle risposte, si forza il cliente con argomentazioni campate in
aria o addirittura dolose. L’ultima è di oggi: “Guardi signor cliente
– ha sostenuto l’addetto - che poiché in passato ha comprato (sic!) bond
argentini, non può indicare una “bassa” propensione al rischio, poiché
lei ha una “alta” propensione al rischio”. Non abbiamo parole. Le banche stanno
perdendo molte occasioni per cercare di tentare di provare a recuperare un
po’ di credibilità sul fronte dei “suggerimenti per gli acquisti”. Non
sembra però che abbiano ben compreso la gravità della
situazione in cui si sono messe nell’ultimo decennio. Per poter fornire al
giudice le prove del raggiro, è opportuno – quando si viene convocati
per effettuare la profilatura - recarsi in banca accompagnati da un testimone
con registratore al seguito. Il consiglio risale ad alcuni anni fa, ed
è tuttora valido. |
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