PRIVILEGIA
NE IRROGANTO di Mauro Novelli
“Non
scoperchiate quella pignatta !” “
I conti in
tasca alle banche (2001-2005). E il
cuneo fiscale?
di Mauro Novelli 28-10-2006
A) Siatema
bancario. Alcuni dati quantitativi.
Il
Bollettino Statistico (3° trimestre 2006) di Bankitalia fornisce dati
interessanti sul sistema bancario italiano. Riportiamo quelli relativi ai
livelli di “impieghi” e “depositi in C/C” ed ai tassi applicati, disaggregati
per regione.
Alcuni spunti di riflessione, fra i
tanti.
La Lombardia si conferma la regione con
più depositi in C/C e con il maggior ricorso al credito bancario,
seguita dal Lazio.
SISTEMA BANCARIO ITALIANO.
ALCUNI DATI QUANTITATIVI PER REGIONE
Fonte: Bollettino statistico Bankitalia 3° Trim. 2006 – Dati: giugno 2006
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|
|
|
IMPIEGHI |
DEPOSITI in C/C |
||
|
|
BANCHE |
SPORTELLI |
Miliardi di euro |
Tassi (%) operaz. a revoca (*) |
Miliardi di euro |
Tassi (%) sui depositi in
c/c |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PIEMONTE |
30 |
2,571 |
95,254 |
7,40 |
52,110 |
0,85 |
|
VALLE D’AOSTA
|
2 |
98 |
2,363 |
9,68 |
1,609 |
0,99 |
|
LIGURIA |
7 |
942 |
23,836 |
8,40 |
17,971 |
0,71 |
|
LOMBARDIA |
187 |
6,123 |
383,224 |
6,45 |
169,285 |
1,05 |
|
TRENTINO-A.
ADIGE |
110 |
935 |
31,505 |
5,28 |
14,653 |
1,31 |
|
VENETO |
57 |
3,371 |
122,626 |
7,55 |
55,884 |
0,97 |
|
FRIULI-VEN.
GIULIA |
25 |
919 |
25,293 |
8,43 |
17,194 |
1,22 |
|
EMILIA
ROMAGNA |
57 |
3,328 |
124,611 |
7,07 |
60,657 |
1,06 |
|
MARCHE |
29 |
1,142 |
34,705 |
7,48 |
16,711 |
1,10 |
|
TOSCANA |
60 |
2,331 |
90,135 |
6,82 |
42,970 |
1,03 |
|
UMBRIA |
12 |
543 |
15,734 |
9,15 |
8,275 |
0,99 |
|
LAZIO |
65 |
2,533 |
165,945 |
7,52 |
97,713 |
1,42 |
|
ABRUZZO |
13 |
656 |
18,231 |
9,06 |
11,736 |
1,03 |
|
MOLISE |
3 |
142 |
3,178 |
9,75 |
2,073 |
1,01 |
|
CAMPANIA |
31 |
1,574 |
51,092 |
9,03 |
41,205 |
0,74 |
|
PUGLIA |
32 |
1,384 |
36,009 |
9,95 |
26,878 |
0,84 |
|
BASILICATA |
7 |
246 |
5,180 |
8,98 |
3,469 |
0,88 |
|
CALABRIA |
20 |
524 |
13,306 |
11,14 |
9,695 |
0,68 |
|
SICILIA |
35 |
1,734 |
44,777 |
8,40 |
32,718 |
0,95 |
|
SARDEGNA |
5 |
682 |
18,779 |
7,40 |
12,958 |
1,02 |
|
TOTALE ITALIA |
787 |
31.778 |
1.305,659 |
7,25 % |
695,807 |
1,05 % |
|
di cui…. |
|
|
|
|
|
|
|
Banche maggiori e grandi[1] |
|
|
587,455 |
|
338,583 |
|
|
Banche Medie |
|
|
299,703 |
|
127,090 |
|
|
Banche piccole e minori |
|
|
418,502 |
|
230,134 |
|
(*) “Operazioni a revoca”: Categoria definita dalla Centrale dei rischi
nella quale confluiscono le aperture di credito in conto corrente.
I dati confermano il differenziale
regionale di tasso (sia attivo che passivo) imposto dalle banche ad affidati e
depositanti. Di fronte ad una media nazionale sugli affidamenti pari al 7,25 per cento, le regioni del Sud
sopportano tassi tra l’8 ed il 10, con la punta massima applicata dalle banche
in Calabria dove si supera la quota dell’11 per cento (11,14).
Altrettanto penalizzati i depositanti
meridionali. La media di remunerazione in C/C è dell’1,05 per cento: la
Calabria è ancora penalizzata con lo 0, 68 per cento; meno della
metà del tasso riconosciuto sulle
giacenze ai depositanti laziali, pari all’1,42 per cento.
Circa i tassi
sugli impieghi, le banche giustificano il maggior costo del denaro al Sud col
maggior rischio di insolvenza delle aziende meridionali rispetto a quelle del
Nord e del Centro. Ma tale motivazione salta con l’analisi dei tassi di
remunerazione: sui depositi sottopagati in Meridione rispetto a quelli del
Centro-Nord, non si possono accampare maggiori livelli di rischiosità.
E’ da rimarcare anche il dato relativo
alle attività bancarie per dimensioni degli istituti: le Banche piccole
e minori aggregano un terzo sia degli impieghi (418,502 su 1.305,659 miliardi
di euro) che dei depositi (230,134 su 695,583 miliardi di euro). La presenza di
piccole banche è particolarmente incidente in trentino Alto Adige dove,
i tassi applicati dalle 110 banche presenti (per lo più medio-piccole),
risultano particolarmente competitivi: 5,28 per cento sugli impieghi, contro il
7,25 della media nazionale; 1,31 per cento sui depositi, contro 1,05 della
media nazionale. A dimostrazione che una saggia politica aziendale di
“coltivazione” del settore, permette una
buona salute alle imprese (anche bancarie) del territorio di pertinenza.
Particolare attenzione va riservata
alle sofferenze. I dati Bankitalia forniscono un dato complessivo superiore ai
91 miliardi di euro. Il dato disaggregato annette, però, solo 45,854
miliardi al sistema bancario (su un totale di 1.818,345 di “finanziamenti per
cassa”[2] per 3.175.725 di
affidati), mentre sono a carico di società finanziarie i restanti 45,750
miliardi di sofferenze ( su un totale 139,170 di finanziamenti per cassa per
614.509 affidati). Nel primo caso, l’incidenza è del 2,5 per cento; nel
secondo, del 32,8 per cento.
Il dato è allarmante perché
mette in evidenza la bassa capacità di rimborso di quanti si rivolgono al
sistema finanziario a seguito della chiusura – per le loro caratteristiche
anche pregresse – dei canali di credito bancari.
B) Sistema bancario. Alcuni dati di
bilancio.
Il supplemento al Bollettino statistico
della banca d’Italia (“Istituti finanziari e monetari: banche e fondi comuni
monetari”) riporta il conto economico del settore bancario. In particolare, il
n° 47/2002 (agosto 2002) ed il n° 55/2006 (ottobre 2006) ci permettono di
valutare l’andamento del conto economico delle banche dal 2001 al 2005.
Non meraviglia l’andamento dell’utile
netto: dal 2001 al 2005 è aumentato del 46,45 per cento, passando da
Meraviglia, invece, l’andamento
dell’incidenza delle imposte dirette sull’utile lordo: da 7,416 miliardi nel 2001 (39,77 per cento dell’utile netto) a
6,184 miliardi del 2005 (27,32 per cento). Qui Berlusconi ha avuto ragione:
meno tasse, almeno per tutte le banche! Al contrario, le imposte indirette
pagate dal settore sono aumentate da
A conferma della buona salute, il dato
relativo ai dividendi distribuiti: 7,439 miliardi riconosciuti agli azionisti
di aziende bancarie nel 2001, schizzati a 12,290 miliardi nel 2005 (+ 65,21 per
cento).
La tabella che segue riporta i dati
appena commentati.
Utile del
settore creditizio (2001-2005)
(miliardi di euro) (Fonte Bankitalia)
|
|
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
2005/2001 |
||||
|
UTILE LORDO |
18,649 |
15,917 |
15,832 |
20,863 |
22,635 |
+ 21,37 % |
||||
|
IMPOSTE DIRETTE |
7,416 |
6,022 |
4,737 |
5,706 |
6,184 |
- 16,61 % |
||||
|
UTILE NETTO |
11,233 |
9,895 |
11,095 |
15,158 |
16,451 |
+ 46,45 % |
||||
|
Incidenza delle Imposte
dirette sull’ Utile lordo |
39,77% |
37,83% |
29,92% |
27,35% |
27,32% |
|
||||
|
MEMO: Imposte
indirette |
2,341 |
2,320 |
2,325 |
2,351 |
2,966 |
+ 26,69 % |
||||
|
MEMO:
Dividendi |
7,439 |
6,582 |
7,341 |
8,938 |
12,290 |
+65,21 % |
||||
|
MEMO: Numero
sportelli |
29.259 |
29.827 |
30.466 |
30.927 |
31.472 |
+ 2.213 |
||||
|
MEMO: Numero
Banche |
820 |
794 |
779 |
774 |
773 |
- 47 |
||||
La tabella successiva evidenzia
l’andamento delle voci più “interessanti” per la formazione dell’utile.
Diminuiscono gli interessi pagati dalla
clientela (- 9,03%), ma declinano più velocemente quelli riconosciuti
dalla banca ai depositanti (-23,07 %). Nel complesso il “margine di interesse”
cresce del 10,89 per cento, passando da 36,411 miliardi di euro del
Quanto ai proventi dell’intermediazione, crollano del 61.65 per
cento i ricavi da negoziazione (titoli ecc.) anche a seguito dei bagni causati
dai consigli professionali circa gli investimenti in bond (Parmalat, Argentina,
Cirio, Giacomelli, Finmek, Finmatica ecc.), mentre aumentano i ricavi
dall’utilizzo da parte della clientela dei servizi offerti (+ 10,5 per cento).
Nel complesso, il “margine di
intermediazione” cresce del 6,32 per cento, passando dai 69,570 miliardi di
euro del 2001, ai 73,965 miliardi del 2005.
Aumentano i “costi operativi” (+15,12
per cento) a seguito della crescita delle spese per il personale (sebbene i
dipendenti siano diminuiti di 7.220 unità in cinque anni), delle spese
amministrative e per ammortamenti, delle imposte indirette.
In conclusione, il “risultato di
gestione” diminuisce – nel periodo
- del 4, 56 per cento; ma diminuiscono
fortemente le “rettifiche e gli accantonamenti” (-43,33 %), tanto da portare
l’”utile lordo” dai 18,649 miliardi di euro del 2001 ai 22,635 miliardi del
2005. Con la diminuzione delle imposte dirette (-16,61 %) l’ ”utile netto”
dell’intero comparto passa dagli 11,233 miliardi del 2001, ai 16,451 del 2005 (+ 46,45 per cento).
Come si
perviene all’ ”utile netto” del settore creditizio
(in miliardi di
euro – Fonte Bankitalia)
|
|
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
2005/2001 |
|
Interessi attivi |
88,775 |
81,109 |
75,456 |
74,834 |
80,762 |
- 9,03 % |
|
Interessi passivi |
51,329 |
41,704 |
35,381 |
34,520 |
39,488 |
- 23,07 % |
|
Saldo derivati a copertura int. |
- 1,036 |
- 1,296 |
- 1,654 |
- 1,322 |
-897 |
+ 13,42 % |
|
MARGINE
D’INTERESSE |
36,411 |
38,108 |
38,420 |
38,992 |
40,377 |
+ 10,89 % |
|
Ricavi da negoziazione |
2,443 |
1,399 |
2,733 |
1,589 |
0,937 |
- 61,65 % |
|
Ricavi da servizi |
12,734 |
11,827 |
11,928 |
12,690 |
14,076 |
+ 10,54 % |
|
Ricavi da altre operazioni |
12,569 |
10,195 |
9,412 |
9,122 |
10,353 |
- 17,63 % |
|
MARGINE DI INTERMEDIAZIONE
(*) |
69,570 |
67,388 |
69,343 |
69,702 |
73,965 |
+ 6,32 % |
|
Spese per il personale |
20,966 |
22,011 |
23,166 |
22,859 |
23,620 |
+ 12,66 % |
|
MEMO: Numero dipendenti |
343.687 |
340.581 |
337.413 |
336.877 |
336.467 |
n. dip. -
7.220 |
|
Spese amm.ve e ammortamenti |
15,140 |
15,974 |
16,784 |
17,012 |
17,675 |
+ 16,74 % |
|
Imposte indirette |
2,341 |
2,320 |
2,325 |
2,351 |
2,966 |
+ 26,70 % |
|
COSTI
OPERATIVI |
38,447 |
40,304 |
42,275 |
42,221 |
44,261 |
+ 15,12 % |
|
RISULTATO DI
GESTIONE (**) |
31,123 |
27,084 |
27,067 |
27,482 |
29,704 |
- 4,56 % |
|
Rettifiche e accantonamenti |
12,473 |
11,167 |
11,235 |
6,805 |
7,069 |
- 43,33 % |
|
UTILE LORDO
(***) |
18,649 |
15,917 |
15,832 |
20,677 |
22,635 |
+ 21,37 % |
|
Imposte dirette |
7,416 |
6,022 |
4,737 |
5,706 |
6,184 |
- 16,61 % |
|
UTILE NETTO |
11,233 |
9,895 |
11,095 |
15,158 |
16,451 |
+ 46,45 % |
(*) Margine di intermediazione =
Interessi attivi - interessi passivi + saldo derivati + ricavi
(**) Risultato di gestione =
margine di intermediazione – Costi operativi
(***) Utile lordo = Risultato di
gestione – Rettifiche e accantonamenti
Le prime 21 banche aggregano utili per circa
11 miliardi di euro, 21.298 miliardi delle vecchie lire: un utile medio di
1.000 miliardi di lire per ognuna delle prime 21 banche. Spiccano: Banca Intesa con 3,025 miliardi;
Unicredito (comprese le nuove acquisizioni), con 2,470; SanPaolo-IMI con 1,983;
Capitalia con 1,028 miliardi.
Da rimarcare la perdita di Banca
Popolare di Intra: -113 milioni di euro e quella di Banca Popolare Italiana (ex
Popolare di Lodi): -54 milioni di euro.
Con i dati riportati, con l’utile netto
cresciuto quasi del 50 per cento in 5 anni, è ragionevole pretendere che
nel novero delle aziende coinvolte dall’eliminazione del cuneo fiscale, non
siano ricomprese le aziende bancarie.
Non si tratta di atteggiamento
moralistico, ma puramente economico: un paese che cerca, arrancando, di
risalire la china del commercio internazionale, non può destinare
risorse ad un settore che, da anni, gode
di salute invidiabile, distogliendole da comparti che faticano a tenere il
passo dei competitori stranieri (Francia e Germania in testa).
Argomento correlato: PignattA n. 15: I conti in tasca alle banche
(1999-2004) del 13-6-2006
[1] GRUPPI DIMENSIONALI DI BANCHE. Classificazione in
cinque gruppi: maggiori, grandi, medie, piccole e minori. La attuale
classificazione in gruppi dimensionali è stata effettuata sulla base
della media centrata a 5 termini dei valori trimestrali del totale dei fondi
intermediati, attribuendo peso 1 all’ultimo trimestre del 2000 e del 2001 e
peso 2 ai trimestri intermedi, Di seguito si riportano i criteri di
attribuzione ai gruppi: – banche maggiori: fondi intermediati medi superiori a
45 miliardi di euro; – banche grandi: fondi intermediati medi compresi tra 20 e
45 miliardi di euro; – banche medie: fondi intermediati medi compresi tra 7 e
20 miliardi di euro; – banche piccole: fondi intermediati medi compresi tra 1 e
7 miliardi di euro; – banche minori: fondi intermediati medi inferiori a 1
miliardo di euro.
[2] I “finanziamenti per cassa” si differenziano dagli
“impieghi” per l’assenza delle sofferenze e per la presenza dei “pronti
contro termine”.